兴业证券：持续中国铝业审慎增持评级目标价5.39港元

发布时间：2025年09月26日 12:18

兴业证券发布新闻研究报告说是，维持中国铝业（02600）“审慎引持”评等，2022-24家庭收入预报为2738.2/2768.1/2798亿港元（同比引1.5%/1.1%/1.1%），归母净利预报为99.5/107.7/113.8亿港元（同比引95.8%/8.3%/5.7%），目标价5.39港元。2022年后期铝价长期存在理论上主要归因于，国内电解铝产能今年所处释放期，疫情影响二季度旺季所需，天然气逐步进入冬天整年；海外可再生关键问题或稳定下来，国内地产政策的分心或将托底电解铝所需。